维嘉资本透视区域性银行“家底”：精细化运营成破局关键

　　● 本报记者吴杨

　　近日，北京、江西、江苏、陕西等地金融监管局陆续披露2025年四季度及全年银行业监管统计指标，区域性银行经营“家底”相继浮出水面。在这份年度“成绩单”中，各地银行业在资产规模、资产质量等方面表现不尽相同，既折射出区域经济发展的成色，也预示着在息差收窄与竞争加剧的背景下，行业正站在从规模扩张向质量优先转型的关键节点。

　　区域分化显著

　　从最能体现行业“家底”的总资产指标来看，北京、江苏、浙江等地银行业作为第一梯队，其规模优势显著。数据显示，截至2025年末，北京银行业金融机构总资产38.11万亿元。江苏与浙江两个经济强省也不逊色，江苏银行业金融机构总资产36.72万亿元，较年初增长10.35%，展现出强劲的增长韧性；浙江银行业金融机构总资产33.45万亿元。

　　与此同时，部分地区银行业追赶势头迅猛。在西部地区，陕西、重庆等地银行业金融机构总资产稳步提升。例如，2025年末，陕西银行业金融机构总资产9.54万亿元，同比增长6.40%，其中城商银行以10.25%的资产增速领跑各类机构；重庆银行业金融机构总资产8.76万亿元，较上年末有所增长。

　　值得注意的是，在资产规模增长的背后，负债端的揽储压力与成本控制成为核心挑战。正如兴业研究金融业高级研究员陈昊所言，打造强大的金融机构需要稳固型的资产负债结构。从数据上看，各地存款基础依然稳固，如截至2026年1月末，宁夏银行业金融机构各项存款余额1.09万亿元，同比增长10.43%，远高于贷款增速。

　　不良贷款率局部承压

　　资产质量是检验银行业经营稳健性的“试金石”。从多地披露的数据来看，2025年四季度末，银行业不良贷款率整体保持在合理区间。

　　经济活跃的沿海地区银行业展现出较强的风险抵御能力。例如，浙江银行业金融机构2025年四季度末不良贷款率为0.83%，较上季度末下降0.01个百分点，资产质量边际改善；江西银行业金融机构不良贷款率低至1.33%，且关注类贷款占比保持稳定。

　　不过，部分地区银行业金融机构的风险指标出现波动。河北银行业金融机构不良贷款余额从2025年三季度末的1672.5亿元增至四季度末的2143.6亿元，不良贷款率上升0.45个百分点，至2.09%。

　　金融监管总局召开的2026年监管工作会议提出，2025年金融监管总局系统上下紧密围绕防风险、强监管、促高质量发展工作主线，迎难而上、真抓实干，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线，各项工作取得积极进展。2026年要有力有序有效推进中小金融机构风险化解，着力处置存量风险，坚决遏制增量风险。

　　净息差磨底

　　面对低利率和不良贷款压力，如何寻找新的增长极成为各地银行的必答题。从已披露数据来看，普惠金融与资产负债表的精细化运营正在成为银行业穿越周期的关键。

　　在普惠金融领域，服务实体经济的“最后一公里”被持续打通。以陕西为例，截至2025年末，该省银行业金融机构普惠型小微企业贷款余额6427.44亿元，其中大型商业银行与农村金融机构贡献了主要增量。截至2025年末，河北小微企业贷款余额3.76万亿元，占各项贷款比重超三成，为区域经济稳增长提供了有力支撑。

　　在盈利能力方面，净息差承压是银行业面临的共性挑战。金融监管总局发布的数据显示，2025年四季度商业银行净息差为1.42%，自二季度以来已连续三个季度企稳在这一水平。不过，不同类型银行的净息差表现有所分化，农商银行四季度净息差较高，为1.60%。

　　面对行业共性难题，部分银行通过精细化负债管理实现息差企稳。杭州银行2026年2月发布的投资者关系活动记录表显示，在市场利率持续下行的宏观环境下，该行得益于负债成本的精细化管控以及年初以来资产端的积极投放，净息差环比实现企稳。后续该行将积极通过调整资产负债结构、优化负债端成本、提升投资效益等方式，将净息差保持在合理水平。

　　陈昊表示，展望2026年，此前存款成本调降的效果将继续显现，银行业整体净息差仍将磨底，部分银行有望出现短暂的净息差反弹。为了把握短期净息差反弹的可能，以及低利率、低息差环境下存款活化的长期机会，银行应当转变负债经营理念，同时把握居民资产再配置的机会，做强财富管理业务。